券商主动撤销保荐,收入高度依赖一巨头,又有IPO终止

理财基金问答发布时间:2023-12-17 浏览量:

在获得受理约半年后,由于券商主动撤销保荐,富烯科技依赖华为高度的科创板IPO被终止。

券商主动撤销保荐,收入高度依赖一巨头,又有IPO终止

9月12日,上交所发布公告称,由于保荐人华创证券撤销保荐,决定终止对常州富烯科技股份有限公司携手科创板发行上市的审核。

富烯科技是国内最大的石墨烯导热膜供应商。

根据招股书和回复函的披露,公司的主要客户包括客户A、荣耀等消费电子行业的客户,收入来源相对集中。

报告期内,公司销售给客户A和荣耀终端的产品总销售收入占营业收入的比例分别为98.56%、99.19%和99.3%。

富烯科技的收入高度依赖于行业巨头。作为国内最大的石墨烯导热膜供应商,富烯科技已在全球范围内实现了石墨烯导热膜的首次大规模产业化应用。

一方面,富烯科技的招股书引用了IDC的数据,称到2022年,中国折叠屏手机产品的年出货量将近330万台,同比增长118%;其中华为以47.4%的市场份额在国内折叠屏手机市场上获得冠军的地位。

而招股书回复问询函的信息则显示,根据IDC的统计数据,2022年客户A的折叠屏手机占据了47.4%的市场份额,排名第一。

另一方面,招股书中提到,客户A在2018年发布全球旗舰智能手机时采用了富烯科技生产的石墨烯导热膜,成为全球首款采用石墨烯散热方案的智能手机。

招股书披露,2020年到2022年,公司销售给客户A和荣耀终端的产品占营业收入的比例分别为98.56%、99.19%和99.3%。

对此,富烯科技在招股书中解释称,客户A和公司曾在2018年10月和2019年9月签署了关键物料排他性销售协议,相关排他销售条款在2021年1月提前解除。

由于发行人在2021年1月之前受到排他性销售协议的限制,以及消费电子行业大客户对供应商认证周期较长等因素,导致报告期内公司客户的集中度相对较高。

招股书还承认,报告期内,客户A是富烯科技的关联方,荣耀终端则是富烯科技曾经的关联方。

相小琴是富烯科技的最终实际控制人。根据招股书的签署日期,相小琴和颜奇旭分别持有华威集团12.5%的股权,两人是夫妻关系。

颜翰菁、颜翰琳、颜翰莉三人分别持有华威集团25%的股权,三人都是相小琴和颜奇旭的子女。

相小琴、颜奇旭、颜翰菁、颜翰琳、颜翰莉合计持有华威集团100%的股权,通过华威集团和华威富烯共同控制富烯科技53.82%的股权,能够对公司股东大会的重要决策和经营管理产生重大影响,成为富烯科技的共同实际控制人。

此外,为了进一步明确对公司的共同控制权,并确保公司控制权结构的稳定性和一致性,相小琴、颜奇旭、颜翰菁、颜翰琳、颜翰莉已经签署了《一致行动协议》,约定在富烯科技股东大会中行使提案权和表决权之前,一致行动人将一致行动,如果不能达成一致意见或任一方未在约定时间内发表意见,则一致行动人一致同意按照相小琴的意见采取一致行动。

根据招股书的披露,相小琴,女,1965年1月出生,高级经济师。她的主要职业经历包括:1982年10月至1988年3月,在常州电解电容器厂担任基层管理人员;1988年4月至1993年2月,在常州第一仪器厂担任技术员;1993年3月至2018年12月,在华威电子历任副总经理、总裁、执行董事、法定代表人;2014年12月至今,在富烯科技历任总经理、法定代表人、董事长。