市场在季度切换之际再次出现了基金单日净值大涨的案例。

2023年9月25日，兴合基金管理有限公司的基金净值数据显示，兴合锦安利率债C份额的单日净值大涨了192.95%，A类份额的单日净值大涨了181.44%。

根据基金合同，兴合锦安利率债成立于2023年9月13日，是一只债券型证券投资基金，成立时规模为2.18亿元，基金经理为夏小文。

令人注意的是，记者在翻阅公告时发现，在募集期间兴合锦安利率债曾两次发布延长募集时间的公告，第一次将认购截止日从2023年7月14日变更为2023年8月4日，第二次又变更为2023年9月25日，最后基金募集截止日提前至2023年9月11日。

募集期间有效认购总户数为254户，净认购金额为2.18亿元，其中A类份额为1.94万元，而净值飙升的C份额高达2.17亿元。

从历史净值来看，基金在9月22日的净值为A类份额每份1.0002元，C类份额每份1.0001元，日涨幅仅为0.01%；而到了9月25日，A类份额净值涨至2.8150元，C类份额净值涨至2.9298元，实现了双双翻倍。

业内人士表示，一般来说，基金公司会根据持有时间的不同来规定赎回费率，赎回费由持有人承担，并且赎回费总额中不低于25%会计入基金资产。

正常情况下，买卖某一只基金的赎回费不会引起净值大幅变动。但在极端情况下，由于巨额赎回产生了大额的赎回费，而赎回费是在第二个交易日计入基金资产，最终导致了基金单位净值的大幅上涨。

基金合同中规定，如果投资人持有该基金的时间不超过7天，赎回费率为1.50%。此外，持有期限少于7天的投资人支付的赎回费全额计入基金资产。

平安银行的产品经理告诉记者：“当基金产品发生巨额赎回时，会产生大量的赎回费，并且这些费用会累积到基金净值中，但这并不是基金产品的真实收益。”他进一步指出，小盘基金偶尔会出现这种情况。

官方资料显示，兴合基金在2021年2月25日正式获得中国证监会的批复核准设立，并且在2022年2月11日获得了经营证券期货业务的许可证，注册资本为1亿元。

根据股权结构信息公示，兴合基金共有六大股东，其中程丹倩持股比例最高，达到48%；王锋持股比例为26%；高昕持股比例为15%；剩下的三大股东分别是北京金华盛开企业管理中心（有限合伙）、北京五象企业管理中心（有限合伙）和北京琼锐企业管理中心（有限合伙），持股比例分别为4%、4%、3%。

目前，兴合基金管辖下的基金规模为6.08亿元，共有4只基金产品，分别为兴合安平六个月持有、兴合锦安利率债、兴合安迎和兴合先进制造。

Wind数据显示，截至9月25日，这4只基金产品今年的收益均为负值。

值得注意的是，兴合安平六个月持有基金在成立时的规模为7.09亿元，但到了2023年6月30日，该基金的规模缩水了78.84%，仅剩1.50亿元；而成立不到两个月的兴合先进制造基金规模也只有2700万元；成立于2023年5月30日的兴合安迎基金则在9月2日发布公告称，连续45个工作日基金资产净值低于5000万元。

这篇文章说明，在市场季度变动之时，有一个基金经历了单日净值大涨的情况。据了解，这个基金是兴合基金管理公司旗下的一只债券型证券投资基金，成立于2023年9月13日。其净值在9月25日出现了大幅度的上涨，其中C份额的涨幅达到了192.95%，而A类份额的涨幅则为181.44%。

有趣的是，在募集期间，该基金曾两次延长募集时间，并提前了募集截止日。募集期间，共有254户有效认购，净认购金额为2.18亿元，其中A类份额认购金额为1.94万元，而净值上涨较大的C份额则为2.17亿元。

从净值的历史数据来看，9月22日，A类份额的净值为1.0002元，C类份额的净值为1.0001元，日涨幅仅为0.01%；而到了9月25日，A类份额的净值涨至2.8150元，C类份额的净值涨至2.9298元，实现了双双翻倍。

这种情况下，业内人士指出，一般情况下，基金的赎回费不会引起净值的大幅变动。但是在极端情况下，如果发生了巨额赎回，由于赎回费是在第二个交易日计入基金资产，最终会导致基金单位净值的大幅上涨。

根据基金合同规定，如投资人持有该基金不超过7天，赎回费率则为1.50%。此外，如果持有期限少于7天，投资人支付的赎回费全额将计入基金资产。

平安银行的产品经理表示，大额赎回会产生大量的赎回费，并且这些费用会计入基金净值，但并不代表基金的真实收益。他进一步指出，小盘基金偶尔会出现这种情况。

兴合基金是在2021年2月25日获得中国证监会的批复核准设立的，并于2022年2月11日获得了经营证券期货业务的许可证，注册资本为1亿元。

根据股权结构信息，兴合基金有六大股东，其中程丹倩持股最多，占据48%的股份；王锋持股比例为26%；高昕持股比例为15%；剩下的三大股东分别是北京金华盛开企业管理中心（有限合伙）、北京五象企业管理中心（有限合伙）和北京琼锐企业管理中心（有限合伙），持股比例分别为4%、4%、3%。

目前，兴合基金所管理的基金规模为6.08亿元，共有4只基金产品，分别是兴合安平六个月持有、兴合锦安利率债、兴合安迎和兴合先进制造。

根据Wind数据，截至9月25日，这4只基金产品今年的收益均为负值。

值得关注的是，兴合安平六个月持有基金在成立时规模为7.09亿元，但到了2023年6月30日，基金规模大幅缩水，仅剩1.50亿元，缩水幅度达到了78.84%；而成立不到两个月的兴合先进制造基金规模也仅有2700万元；成立于2023年5月30日的兴合安迎基金于9月2日发布公告称，连续45个工作日基金资产净值低于5000万元。

总的来说，市场上基金单日净值大涨的情况时有发生。对于投资人来说，了解基金的赎回费以及持有期限是非常重要的，这有助于理解基金净值的波动原因。在投资基金时，也要仔细研究基金的过往业绩和管理情况，以做出更明智的投资决策。