最近，中国证券投资基金业协会制定了《公开募集证券投资基金投资者教育工作指引（试行）》，依据《证券投资基金法》及相关法律法规。此指引共包含21条，主要涵盖了投资者教育工作的定义、适用范围、目标、原则、内容、形式、资源保障及协会的自律管理。

当前，公募基金已成为社会热点话题之一。在市场或基金净值出现较大波动时，避免过度娱乐化和诱导性宣传，提供投资者陪伴服务、安抚投资者情绪等要求具有现实意义。多家公募指出，《指引》的发布对开展投教工作具有重要指导意义。

相关负责人表示，《指引》发布对于当前积极推动资本市场活跃、提升投资者信心的局面具有重要意义。《指引》明确规定，公募基金管理人和销售机构应按照证监会及协会的要求，结合自身特点，开展内容丰富、形式多样的投资者教育工作，培养投资者的基金投资素养，包括投资理念、投资知识、交易流程等等。同时，要符合知识产权保护规定，符合监管导向和公共道德，并避免过度娱乐化。此外，不得违规承诺收益，也不得进行诱导性宣传。同时，还鼓励公募基金管理人和销售机构通过自主运营或非自主运营的渠道和平台，搭建投教宣传多媒体矩阵。

部分没有金融专业知识的投资者在行情震荡时容易做出“追涨杀跌”的操作，或在频繁交易中磨损本金。《指引》规定，公募基金管理人和销售机构在投资者投资和持有基金的全过程中，特别是在市场或基金净值出现较大波动时，要及时主动提供投资者陪伴服务，传递正确的投资理念，解答他们的问题，安抚他们的情绪。

除了具体细节，该指引还对投教工作的制度、组织、人员、流程、经费等方面作了规定。值得关注的一项规定是，基金公司和销售机构需要独立列支投资者教育经费，保障投资者教育工作的进行。每年的投资者教育经费增长幅度不得低于上一年度公司利润增长幅度。此外，公募基金管理人和销售机构还需要建设和培养投资者教育讲师队伍，并指定高级管理人员和相应部门负责组织投资者教育工作。他们还应当配备具有基金从业资格的专职投资者教育工作人员，且指定专人负责与协会联络投资者教育工作。最后，《指引》要求公募基金管理人和销售机构以纸质或电子形式做好投资者教育工作的记录存档，保存时间不少于3年。同时，根据相关制度规则修订，市场变化和投资者需求变化的情况，对存量投教产品进行梳理，并清理过时、失效的投教产品，每年至少进行一次。

多家公募基金积极响应该指引的发布。易方达基金的投教工作负责人表示，在当前积极推动资本市场活跃、提升投资者信心的背景下，该指引的发布将有助于加快提升基金行业服务投资者的能力和质效，为资本市场投资端改革提供支持。他们相信，《指引》的发布对于提升投资者的获得感，进一步推进公募基金行业高质量发展有重要而积极的推动作用。广发基金投教工作相关负责人也表示，《指引》的发布加强了投资者教育资源保障，有利于进一步提升基金公司对投教工作的重视程度和资源投入。同时，《指引》引导基金行业建立投教资源共享机制，有利于放大投教活动的“影响力杠杆”，扩大投教活动的覆盖面和传播力。博时基金表示，《指引》为投教工作指明了方向，主要作用是让各机构在统一目标的同时，进行差异化布局，并对工作成果有全局意识的沉淀，从而事半功倍地推动投教工作的发展，以落实大投保一盘棋理念。