海富通添利债券联手打造强劲收益的优质投资

债券基金问答发布时间:2023-11-07 浏览量:

近一年来,A股市场的剧烈波动使得权益投资变得更加困难,投资者对波动较小且净值曲线相对平滑的产品的需求不断增加。

在这种背景下,海富通添利收益一年持有期债券(A类:019038 C类:019039)即将推出,这是一款采用“固收+”策略的基金产品,旨在对抗震荡市场。

根据公告显示,该基金将由陈轶平和江勇作为拟任基金经理,预计于2023年10月16日开始首发。

“固收+”产品的管理体系是一个多资产协同配置的系统化工程,其目标是在尽量降低组合中不确定因素的风险暴露的同时,追求风险调整后的最大化收益和多策略的最优配置。

这两位拟任基金经理在“固收+”投资方面各有所长,并且之前已经累积了多年的协作管理经验,可以说是海富通基金在“固收+”领域的一对“黄金搭档”。

据了解,陈轶平博士将负责债券部分的管理,他拥有14年证券从业经验,其中10年是基金投资经验,曾就职于瑞银企业管理(上海)等公司,于2011年6月加入海富通基金。

目前,他所管理的债券型基金规模超过300亿元,具备丰富的债券研究与投资经验。

海富通添利债券联手打造强劲收益的优质投资

而江勇将负责股票部分的管理,他拥有12年证券从业经验,其中5年是基金投资经验,曾在国泰君安期货有限公司担任高级分析师、资产管理部研究员、交易员和投资经理等职务,于2017年6月加入海富通基金管理有限公司。

江勇在股票、债券、期货等领域都有涉猎,被称为“一专多能型”的基金经理。

在海富通,这两位基金经理并不是分别对债券和股票进行独立考核,而是共同对最终的投资组合收益负责。

这样的考核机制使得基金经理们更容易相互信任,共同争取良好的投资业绩。

近年来,陈轶平和江勇共同管理的海富通稳固收益债券的走势较为平稳,相对业绩基准也取得了可观的超额回报。

根据公开募集信息,海富通添利收益一年持有期债券是一款典型的“固收+”产品,其中可转债的权益投资比例不超过20%,并设置了1年的持有期。

在当前市场环境下,基金经理们表示在债券方面将以信用债为主、利率债为辅,基础仓位将选取中高等级信用债票息策略,并努力把握各种债券的波段机会。

债券投资部分不仅起到了“固收底”的安全作用,同时也兼顾其收益性。

在稳健为前提的基础上,基金经理们将根据固收市场行情灵活调整不同券种的资产配置结构,灵活选择券种。

而在权益部分,基金经理们依然秉持均衡分散配置的思路,辅以可转债投资,并根据不同的市场环境灵活调整权益仓位。

股票组合风格均衡偏价值,平均权重基本控制在10%以内,对于估值偏高、交易过于拥挤的行业持谨慎态度。

在个股选择上,基金经理们侧重通过“自下而上”的方式寻找波动较低且具备收益弹性的品种,并严格控制回撤。

这只基金设置了一年的持有期,有助于投资者