重磅新规即将在20万亿市场生效

理财基金问答发布时间:2023-09-19 浏览量:

《私募投资基金监督管理条例》(以下简称《条例》)将于9月1日正式实施。根据记者的采访,今年7月发布《条例》后,许多私募基金管理人已经根据《条例》的指引完善了公司的合规体系,包括清理类通道产品、加强各个环节的合规性、招募合规人才等。

许多业内人士认为,《条例》的正式实施将有助于推动私募行业加速构建优胜劣汰的阳光生态圈,未来,私募管理人需要进一步强化合规意识,提升专业水平,并规范自己的业务,真正体现私募基金的价值。

根据《条例》,私募基金展业将受到全流程监管。此外,条例还加大了对违法违规行为的惩处力度,丰富了事中事后监管手段,并明确了市场化退出机制。

明晟东诚认为,《条例》最大的亮点在于支持行业发展和强化监管的双重重视。首先,《条例》鼓励私募行业规范健康发展,强调私募服务实体经济和促进科技创新的重要作用;其次,给予证监会充分的执法权限,丰富了事中、事后监管方法,优化了私募行业的发展环境;最后,明确了私募管理人和从业人员违法违规行为的法律责任,加大了对违法违规行为的惩处力度,规范了行业行为。

重磅新规即将在20万亿市场生效

事实上,今年以来,监管对于优胜劣汰的态势明显加大。8月23日,西藏证监局公布了多张罚单,针对拉萨凰朝投资、智度集团、山南鼎信智赢私募等以及相关高管的违规行为进行了处罚。最近,中国基金业协会也发布了多份纪律处分决定书,对上海建顺、北京磐晟、弘坤资产等私募机构及相关高管进行了处罚。

自《条例》发布以来,许多私募管理人加强了合规自查。深圳卓德投资的总监杨博透露,在《条例》发布后,公司针对新备案产品在策略设计和结构上进行了调整,以满足最新的监管要求,比如将涉债类产品的单一标的占比进一步分散化。同时,公司的合规部门还对前线展业人员进行了全员培训,加强员工的合规意识和道德风险管理。

辰悦资产的总经理兼投资总监段鹏程表示,公司组织了全体员工学习《条例》的内容,并对监管框架和重要条款进行了梳理和对比。同时,根据《条例》对管理人职责的要求,进一步完善了部门规章、规范性文件和自律规则,加强了内部的合规风控工作,并对存续产品进行了整改,不仅仅限于基金备案、资金募集和信息披露等方面,提高了公司整体的规范运作水平。

伴随着《条例》的发布,许多私募机构进行了多场合规培训,梳理和总结了监管部门的最新指令和处罚案例,以强化和完善各个环节的合规性。此外,一些私募机构也在清理现有的类通道业务,并审查存在的合规漏洞,以免被监管部门点名。

近年来,私募业的优胜劣汰正在加速进行。最新的数据显示,截至8月31日,百亿级私募的数量达到了110家,相比于5月底的名单,许多私募已经退出了百亿级市场。私募行业的优胜劣汰可以从两个方面体现,一方面是业绩表现不佳或合规不良导致的退出,另一方面是专业化和机构化水平较高的私募更受资金关注。

根据中国基金业协会的最新报告,截至7月末,私募基金管理总规模达到20.82万亿元,较6月末增长了500亿元,增幅为0.24%。与此同时,私募管理人的数量正在减少,截至7月末,全市场存续的私募基金管理人总数减少了118家,共计21996家。

杨博表示,随着私募行业步入高质量发展的道路,未来的私募管理人需要进一步提高投研水平,增加策略多样性以适应不同的市场周期,并重视经营层面的综合能力,在合规建设、市场建设、投资者服务等方面不断完善,向国际成熟市场的资产管理机构看齐。