基金半年报陆续披露，睿远基金多只产品的持仓全貌透露基金经理对当下市场的布局。

其中，赵枫认为下半年如果宏观经济支持政策能够切实拉动需求，企业将迎来需求上升和价格回升的双重拉动，带动收入和盈利明显改善。他看好行业高渗透率、低集中度状态下的龙头企业，并新进了宁波银行、宝丰能源、中国海洋石油等个股。而傅鹏博则看好高分红低估值股，新进了TCL中环和中兴通讯，并将腾讯控股增持较多。饶刚认为经济周期正相关板块有望受益，新进了大秦铁路、中国巨石、香港交易所、长江电力等个股。

赵枫指出，睿远均衡三年价值在上半年末共持有97只个股，前二十大重仓股的持仓占比合计为68.93%，较去年底的72.49%有所下降。具体到隐形重仓股，持股排名第11位至第20位的个股分别是威高股份、新宙邦、宁波银行、泰和新材、美团－W、宝丰能源、宝钢股份、中国海洋石油、中金公司、圆通速递。其中，与去年底相比，新进了宁波银行、宝丰能源和中国海洋石油，持股数分别为1300万股、1949.98万股和1837.7万股。在半年报中，赵枫对下半年行情给出更加明确的观点，即如果下半年宏观经济支持政策能够切实的需求拉动，我们预期企业会迎来需求上升和价格回升的双重拉动，带动收入和盈利的明显改善。落实到中微观层面，他认为，需要从不同行业发展阶段去挑选优质企业以期取得超额收益。他认为有部分行业处于高渗透率、低集中度的状态，行业增长放缓将加速行业集中度的提升，这些行业具备较高竞争优势的龙头企业是需要重点研究和关注的方向。此前他也表示，无论是低估值高股息标的还是高成长标的，都有机会创造远超无风险利率的回报水平，只是市场整体回报将伴随经济增速放缓而下降，因此标的的选择需要更加谨慎。在半年报中，他详细阐述了选股逻辑，认为行业可以根据发展阶段和竞争格局分为四种状态：渗透率低、集中度低；渗透率高、集中度低；渗透率高、集中度高；渗透率低、集中度高。他表示，渗透率和集中度双低时期公司普遍具备明显竞争优势，但盈利能力不稳定，自下而上选股较为困难。渗透率高、集中度低的阶段可能会出现行业出清和集中度提升的过程，伴随着残酷的价格竞争。这个阶段往往是挑选投资标的的最佳时机，因为龙头企业受当期竞争压力影响，财务表现平平，市场容易低估其未来潜力。当行业集中度大幅提升，渗透率已达高位，行业增速和龙头企业增长都会放缓，此时行业的周期属性将比成长属性更加明显，投资这类公司的超额收益来源于对行业周期波动的把握。在行业格局中，还存在一种特殊情况，即渗透率低但集中度高，也就是说在