深圳市政府于8月28日完成了2023年离岸人民币地方政府债券的路演活动。这次债券发行具有特殊意义，因为它不仅是深圳第三次赴港发行离岸人民币地方政府债券，也是内地地方政府首次在香港进行地方债券路演。

据媒体报道，这次债券发行还是内地政府首次在境外发行社会责任债券。此前，深圳市财政局在2023年8月19日发布公告，计划近期赴香港进行不超过50亿元离岸人民币地方政府债券的簿记建档发行，并在香港联合交易所上市，债券期限为2、3和5年。

据悉，本次地方政府债券的发行计划中，3年期债券为绿色债券，募集资金将用于轨道交通和水治理等项目；5年期债券为社会责任债券，募集资金将用于医疗卫生、教育、老旧小区改造等项目。

具体而言，2年期债券的发行规模为24亿元，定价利率为2.42%；3年期债券的发行规模为15亿元，定价利率为2.65%；5年期债券的发行规模为11亿元，定价利率为2.83%。

在此之前，深圳市政府已经两次成功赴港发行离岸人民币地方政府债券。2020年，国务院发布了《深圳建设中国特色社会主义先行示范区综合改革试点首批授权事项清单》，允许深圳在国家核定地方债额度内自主发行地方债券，并且允许深圳到境外发行离岸人民币地方政府债券。随后，深圳市人民政府在2021年首次发行了离岸人民币地方政府债券，认购倍数为3.48倍；2022年又第二次在香港发行了离岸人民币地方政府债券，认购倍数为3.03倍。

深圳市财政局在8月23日披露了“2022年深圳市离岸人民币地方政府绿色和蓝色债券募集资金使用情况报告”。截至2023年7月底，绿色和蓝色债券的募集资金26亿元已全部投向绿色和蓝色金融框架内合格的绿色和蓝色项目，并且已经使用完毕。这些募集资金主要用于清洁交通、水治理等领域的项目。

香港金融管理局副总裁陈维民曾公开表示，深圳市政府赴港发行离岸地方政府债券是一个很好的例子，体现了两地政府、市场机构的跨境合作，并为内地发债体赴港发行离岸债提供了很好的案例。

目前，深圳债务风险指标保持全国较低水平，具备良好的发债基础。据深圳市财政局数据，深圳市在2021年底的法定债务率为18.8%，债务风险属于绿色区间，处于全国较低水平。深圳市人民政府常务副市长黄敏在2023年全球投资者路演会议上表示，深圳市2022年的经济总量达到3.24万亿元，地方政府债务率不超过30%。地方政府债务率是衡量地方政府债务风险的一个常用指标，目前国际通行的警戒线是100%~120%。总体来看，深圳市政府债务风险指标在全国范围内处于较低水平，并且严格落实将债券对应到项目、用项目收益偿还债券本息的要求，能够有效控制债务风险。

中国银行(香港)有限公司评价称，深圳市政府成功赴港发行债券不仅说明深圳的政府信用和经济发展得到了高度认可，也为地方债境外市场发行提供了新渠道。凭借过去两次成功的发行经验，深圳市人民政府再次在港发行离岸人民币地方政府债券，为离岸人民币债券市场提供了更多优质资产的选择。

在人民币中央银行票据和政府债券发行的推动下