2023年8月28日下午，在香港金融管理局举行了深圳市政府离岸人民币地方政府债券发行路演。这是内地地方政府首次到香港进行债券发行路演。

此次路演吸引了来自中国、英国、德国、法国、瑞士、马来西亚等地的37家投资机构参与。

根据上海证券报记者的了解，路演现场的机构投资者们积极参与债券认购。

一位机构投资者表示，“深圳境外债券发行既抓住了热点，又具备创新性，再加上市场投资者对深圳的经济和信用有较高的认可度，我相信这次发债在市场上会取得不错的成绩。”

此次在香港发行地方政府债券的深圳市政府，这已是他们第三次在香港发行离岸人民币地方债券。

据记者了解，深圳市的离岸债券此次拟发行期限为2年、3年和5年，总发行规模不超过50亿元人民币，其中包括绿色债券和社会责任债券。

深圳市财政局相关人士表示，再次赴港发行离岸人民币债券将进一步深化深港两地金融互联互通，有助于推动区域经济持续好转、内生动力不断增强、社会预期持续改善。

深圳市政府即将发行的社会责任债券也引起了国际知名资产管理机构摩根大通、花旗银行、渣打银行等的关注。

一位债券投资者在路演现场表示，“投资者非常关注后续社会责任债券募集资金的具体投资情况。”

据了解，此次发行的社会责任债券为5年期债券，主要用于投资医疗卫生、教育、老旧小区改造等项目，旨在提升基本公共服务的均等化水平，完善多层次社会保障体系，加快构建民生幸福标杆、共建共治共享共同富裕的民生发展格局。

除了深圳市，海南省也计划于9月在香港发行不超过50亿元离岸人民币地方政府债券，并将在香港交易所上市，债券发行包括2年期可持续发展债券、3年期生物多样性主题绿色债券和5年期蓝色债券。

针对绿色债券、蓝色债券等品种的上市，前述参会的债券投资者表示，地方政府境外债券发行既能抓住热点，又具备创新性，再加上市场投资者对国内经济和信用有高度认可度，相信会有良好的发债成绩。

汇丰银行金融及公营机构业务组中国区主管吴娅娅认为，从目前离岸人民币债券市场情况来看，短期债券会受到追捧，而长期看好内地发展的投资人会认购5年期的债券。

债券市场方面，博时宏观认为，近期宏观政策调控力度加大，一定程度上提振了市场对于下半年稳增长政策的信心，后续利率走势将取决于稳定地产市场、促进消费等扩大内需的相关政策落地情况，以及库存去化结束进入新一轮补库周期的情况。

内地地方政府陆续赴香港发行离岸人民币债券，将进一步深化两地金融互联互通，有助于推动香港离岸人民币市场的建设。

香港财政司司长陈茂波表示，近年来人民币投资、储备等方面的需求不断增加，香港特区政府正从三个方面优化香港离岸人民币市场的建设，包括提高离岸人民币流动性、推动离岸人民币产品发展，以及完善金融市场基础建设。

第一，提高离岸人民币流动性，继续扩展和深化互联互通机制，以方便人民币跨境投资和资金的双向流通。

第二，推动离岸人民币产品的发展，为投资者提供更多元化的投资产品和风险管理工具，让离岸人民币资本市场的发展更加成熟。

第三，完善金融市场基础建设，其中香港金融管理局正在积极完善债务工具中央结算系统，并计划将其发展成为亚洲主要国际中央证券托管平台，以更好地支持人民币的跨境清算、交易结算和托管等业务。

数据显示，近年来，香港人民币债券和绿色、可持续债券的发行活动大幅增长。

2022年，香港离岸人民币债券市场的发行额达到3300亿元人民币，增长了近十倍。

今年上半年，香港离岸人民币债券的发行额高达2800亿元人民币，比去年同期上升了110%以上。