自国有六大行9月7日发布存量首套个人住房贷款利率调整公告以来，其他银行也纷纷表示将跟进调整。

近期，超过30家银行都发布了降低存量首套住房贷款利率的公告。

除了宁波银行（002142.SZ）、南京银行(601009.SH)、无锡农村商业商行（600908 .SH）等城农商行外，不少村镇银行也加入了降低利率的行列。

据业内估算，这轮存量首套住房利率调整将涉及净利息收入规模超过千亿。

为了减轻存量首套住房贷款利率调整对净利润收入的压力，银行打起了“息差保卫战”。

国有大行和股份制银行已在9月1日下调了定期存款的利率，1年到5年期的存款利率下调了10BP到25BP不等。

目前，北京银行、苏州银行、上海银行、重庆银行、青岛银行等城农商行已跟进下调存款利率。

根据已发布公告的银行来看，存量首套个人住房贷款利率调整将于9月25日开始工作。

那些还没有发布细则的银行表示，他们将在相关部门的指导下，尽快制定具体操作细则，开展利率调整工作。

总体来看，本次调整的范围包括存量首套住房贷款，包括银行在2023年8月31日之前已发放的以及已签订合同但未发放的首套住房贷款，或者符合所在城市首套住房标准的住房贷款。

调整分为银行主动调整和贷款人申请调整两种类型。

以宁波银行为例，对于原贷款发放时执行所在城市首套房贷利率政策且当前为贷款市场报价利率（LPR）定价的浮动利率存量房贷，银行将于9月25日起主动按照规则进行批量调整贷款利率，贷款人不需要单独申请。

调整后的利率将立即生效，此前产生的利息将按照原合同利率计算。

根据银行公告，这次存量个人住房贷款调整涉及两个关键时间点，分别是2019年10月8日和2022年5月15日。

多家银行指出，在2019年10月7日及之前发放且按照央行规定已转换为LPR定价的浮动利率贷款，最低可调整至相应期限LPR不加点，如果在发放时所在城市的首套房贷利率政策下限高于LPR，将按照该政策下限执行。

而在2019年10月8日至2022年5月14日之间发放、执行LPR定价的浮动利率贷款，最低可调整至全国首套房贷利率政策下限，即相应期限LPR不加点。同时，如果发放时所在城市的首套房贷利率政策下限高于LPR，将按照该政策下限执行。

对于在2022年5月15日及之后发放的、执行LPR定价的浮动利率贷款，最低可调整至全国首套房贷利率政策下限，即相应期限LPR-20BP。同样地，如果发放时所在城市的首套房贷利率政策下限高于LPR-20BP，将按照该政策下限执行。

银行降低存量首套个人住房贷款利率可以满足大众的住房需求，加大了对重点地区的按揭贷款投放。但是，业内仍然关注这样的调整是否会影响息差。

上海银行和贵阳银行近日表示，初步估算认为利率下调对银行未来的经营业绩影响有限。

紫金银行也承认，年内LPR两次下调可能会导致存量房贷利率有所调整。同时，在下半年存款利率下调的情况下，负债成本的压力也会稍有减轻。

在净息差收窄的趋势下，该银行的净息差和市场的整体表现基本相符。

财信证券分析师刘敏的估算认为，能享受存量房贷利率下调的贷款规模预计不会超过15万亿，这将给上市银行带来1200亿的利息收入损失，对净息差的影响约为3-4BP，影响净利润的比例约为4%。

光大证券也指出，这轮存量按揭利率下调将使上市银行的息差减少约8BP，对应上市银行的净利息收入规模将减少1834亿。

按照2022年上市银行的一般存款总额约为170万亿，存款综合利率需至少下调10BP才能够抵消这种影响。

值得关注的是，在正式调整存量首套个人住房贷款利率之前，银行已经为“息差保卫战”做好了准备。

国有大行和股份行在9月开始下调存款利率，许多城市和农商行也纷纷跟进。

以国有大行为例，他们将定期存款利率下调了10BP至25BP不等。

刘敏也指出，存量房贷利率的下调与其他政策的综合配合，有利于确保商业银行的合理利润水平，总体上对商业银行的影响是中性的。

降低首付比例，下调二套房贷利率下限40BP，都有助于增加新贷款规模，帮助商业银行通过增量来弥补利差减少。

未来，不排除降准的可能性，央行在二季度货币政策中明确表示“需保持商业银行合理利润空间”，预计未来行业净息差有望企稳。