中信建投证券在9月4日的研报中表示，首批8家大模型已经获得上线批准，这标志着大模型行业在我国正式进入产品化落地阶段。

此后，阿里巴巴、腾讯、科大讯飞等公司也有望陆续获批，进一步加速人工智能产品的落地进程。

国内大模型产品的生态系统将逐步得以构建，服务也将逐步规范化，大模型行业将进入产品化落地的快车道。

大模型加速进入产品化落地阶段的到来，直接对大模型服务提供商、已经拥有大模型或具备大模型研发能力的公司产生了正面影响；大模型产品的产品化将促进迭代速度加快，并强调效率和准确性，从而进一步推动对算力的需求增长，对国内算力板块产生利好影响。

在8月31日，国内首批八家大模型企业通过《生成式人工智能服务管理暂行办法》备案，正式获得上线批准。这八家企业包括百度、智谱、百川、字节跳动、商汤、中科院紫东太初、MiniMax、上海人工智能实验室等。这些企业的大模型现已可在公众面前提供服务。

当天，百度搜索界面上有超过3亿次的需求被生成式智能引擎解决，百度AI伙伴的访问用户数突破了400万，而百度文心一言回答了3342万个问题。

在百度搜索界面，用户可通过点击AI按钮进入百度AI伙伴，享受文字、图像生成以及智能搜索等功能。

在此之前，于2023年7月13日，国家网信办联合六部门印发了《生成式人工智能服务管理暂行办法》，自今年8月15日起生效。该办法主要包括以下几点内容：（1）促进训练数据开放扩展：推动建设公共训练数据资源平台，实现公共数据的分类和分级开放，扩展高质量的公共训练数据资源；（2）分类分部门监管：《办法》规定了相关国家主管部门将按行业和领域对大模型进行分类分级监管。具体准则将由各行业主管部门确定；（3）监管境外生成式人工智能：一旦发现境外生成式人工智能向境内提供服务等违法行为，网信部门将通过技术手段进行屏蔽和拦截；（4）数据来源监管：大模型提供商应当使用合法来源的数据和基础模型，禁止侵犯知识产权和个人信息权益；（5）数据标注：在研发过程中，应当制定符合《办法》要求的数据标注规则，并进行数据标注质量评估，对标注内容的准确性进行抽样核验；（6）图片视频标识：根据《互联网信息服务深度合成管理规定》对图片、视频等生成内容进行标识；（7）防沉迷监督：大模型提供商应明确并公开适用人群和用途，引导用户理性使用生成式人工智能技术，并采取有效措施防止未成年人过度依赖和沉迷生成式人工智能服务；（8）用户隐私保护：大模型提供商应当履行保护用户使用记录的义务，不得收集非必要的个人信息，并禁止非法泄露用户身份的使用记录；（9）违法内容处理：一旦提供商发现违法内容，应当停止生成并进行整改和优化，并向主管部门报告；（10）违法行为处理：一旦提供商发现用户利用生成式人工智能服务进行违法行为，应采取警示、限制功能或暂停服务等措施，保存相关记录，并向主管部门报告。

首批8家大模型获批上线，标志着大模型行业在我国正式进入产品化落地阶段。

随后，阿里巴巴、腾讯、科大讯飞等公司也有望陆续获批，进一步加速人工智能产品的落地进程。

国内大模型产品的生态系统将逐步建立起来，服务也将逐步规范化，大模型行业将进入产品化落地的快车道。

大模型加速进入产品化落地阶段的到来，直接对大模型服务提供商、已经拥有大模型或具备大模型研发能力的公司产生了正面影响；大模型的产品化将促进迭代速度加快，并更加追求效率和准确性，从而进一步推动对算力的需求增长，对国内算力板块产生利好影响。

风险提示：北美经济衰退预期逐渐增强，宏观环境面临较大的不确定性，国际环境的变化会影响供应链和海外拓展；芯片短缺可能会影响相关公司的正常生产和交付，无法达到预期的出货量；疫情会影响公司的正常生产和交付，导致收入和增长速度不及预期；对信息化和数字化的需求和资本开支不及预期；市场竞争加剧，导致毛利率迅速下降；主要原材料价格上涨，导致毛利率不及预期；汇率波动会影响外向型企业的汇兑收益和毛利率；人工智能技术进步不及预期；汽车和工业智能化进展不及预期，等等。