存量房贷利率降幅达0.8个百分点

从今天起，存量房贷借款人可以向商业银行申请新贷款来置换现有的房贷。建设银行、工商银行等多家银行将在9月25日进行大量调整，以符合要求的存量房贷贷款利率为目标。

此次调整不仅仅涉及存量房贷利率的调整，上周广州等一、二线城市还对限购政策进行了优化。这些政策的调整对国债利率产生了影响，10年期国债收益率已经上升至2.8%。

根据中国人民银行和金融监管总局的规定，商业银行可以在9月25日之后调整符合条件的存量首套住房贷款利率。这次调整的范围包括首次购房贷款、将二套房转为首套房的贷款，以及商业性个人住房贷款中的公积金组合贷款。

根据中国政府网的数据，大多数符合要求的存量首套房贷款利率将调整至报价利率，2022年5月之后的贷款利率将下调至报价利率减20个基点，直接降至政策限制的下限。

预计超过90%符合条件的借款人将能够第一时间享受政策带来的优惠，其他借款人的存量房贷利率也将在10月底之前完成调整。

据人民日报报道，据业内人士估算，全国范围内近1亿个首套房存量贷款合同中，约有4000万户贷款人因利率较高而面临协商调整的情况，涉及调整的贷款金额可能高达25万亿元。调整后，这些借款人的财务负担将明显减轻，平均降幅约为0.8个百分点。

此次存量首套房贷款利率的调整，平均降幅约为80个基点。以100万元、25年期、原利率5.1%的存量房贷为例，假设房贷利率降至4.3%，借款人每年可以节省超过5000元的还款支出。

除了存量房贷利率的调整，上周三广州成为首个一线城市调整房地产限购政策的城市。部分地区本市户籍居民家庭限购2套住房；非本市户籍居民家庭如果能够提供购房之前连续2年在本市缴纳个人所得税或社会保险的证明，限购1套住房。另外，部分地区个人出售住房的增值税征免年限从5年调整为2年。根据信达地产研究的统计，上周厦门、西安、武汉、无锡、长沙、广州等地也对限购政策进行了优化。

在房地产政策不断调整的背景下，国债利率上升。截至9月22日收盘，1年期、3年期、5年期和10年期国债利率分别较上周上升了6.5、4.17、3.57和3.76个基点。而截至发稿时间11:00，9月25日，国债利率仍在上升，10年期国债收益率已经达到2.8%。

根据中信证券首席经济学家明明的指出，最近存量房贷利率下调等宽松的房地产政策措施较多，加上生产和需求端的高频数据改善，预计9月份PMI相对于8月份将有进一步的改善，不排除达到荣枯线以上的可能。

展望未来，宽松的房地产政策工具可能仍会有增量，但基本面和资金面的扰动也将继续存在。不过，从当前的位置来看，赔率已经相对充分；短期内债市可能会存在一定的波动，但从长期的视角来看，10年期国债已经具备了一定的配置价值。

注：资料来源为Wind，财联社整理。