今天，债市仍然面临着经济数据企稳、地方债供给和地产政策等因素的压制，十年期国债的收益率在年内很难突破2.5%。

截至北京时间16:30，十年期国债活跃券230012的收益率上涨了0.75bp，报2.675%。国债期货方面，全线上涨，主力合约中，30年期合约涨幅为0.18%，10年期合约涨幅为0.06%。

具体而言，30年期主力合约上涨了0.18%，10年期合约上涨了0.06%，5年期合约上涨了0.04%，2年期合约上涨了0.02%。银行间主要利率债的收益率全部上涨。

截至北京时间16:30，十年期国债活跃券230012的收益率上涨了0.75bp，报2.675%；五年期国债活跃券230015的收益率上涨了1.25bp，报2.51%；十年期国开活跃券230210的收益率上涨了0.25bp，报2.7525%。

一级发行情况如下：交易所债券市场收盘时，地产债涨跌不一。根据Choice的数据统计显示，今天交易所市场非金信用债跌幅排名前五的分别是：22不动01、21金地03、21电投E1、PR鑫鸿01、21金地01。

具体如下：根据Choice的数据统计显示，今天交易所市场非金信用债涨幅排名前五的分别是：20金地01、PR遵经开、23希望E1、23绿能EB、23津金01。

华泰固收进行的9月债市问卷显示，投资者在短期内最关注房地产，对于后续的稳增长政策仍然抱有期待，普遍认为降准后资金面将回归中性，利率将会继续窄幅震荡。我们认为，短期经济阶段底部和通胀底的可能性相对较高，但债市仍然面临着经济数据企稳、地方债供应和地产政策等因素的压制，十年期国债在今年内很难突破2.5%。然而，长期利率下行、化债和降低负债成本等因素确定了一定的上行空间，2.65-2.75%仍然有支撑。

公开市场方面，央行公告称，为维护季末流动性平稳，9月19日通过利率招标方式进行了2080亿元7天期和600亿元14天期逆回购操作，中标利率分别为1.8%和1.95%。Wind的数据显示，当天有2090亿元逆回购到期，因此单日净投放了590亿元。

资金面方面，Shibor短端品种中大多数上涨。隔夜品种下跌7.5bp，报1.837%；7天期上涨3.4bp，报1.925%；14天期上涨17.2bp，报2.225%；1个月期上涨1.6bp，报2.126%。

银行间回购定盘利率中的大多数下跌。FR001报2.0000%，下跌2.00个基点；FR007报2.1500%，上涨7.00个基点；FR014报2.5500%，下跌40.00个基点。

银银间回购定盘利率涨跌互现。FDR001报1.8700%，下跌6.00个基点；FDR007报2.0000%，与前一交易日持平；FDR014报2.2528%，上涨20.28个基点。

一级存单方面，今天3个月期国股的利率在2.3%-2.65%之间，需求较好；一年期国股的利率报在2.36%-2.48%的位置。

二级存单方面，九个月期国股的成交利率在2.4500%附近，与前一日相同；一年期国股的成交利率报2.475%，较前一日上涨了0.25bp。