证券交易印花税在过去的十五年里迎来了一次调降，这将对市场产生正向反馈。

国金证券在8月28日发布的研报中表示，降低印花税将促进市场交易量的有序增长。

历史上降低印花税对市场交易量和换手率有着明显的短期提升效果（平均提高至少30%以上），中长期来看，交易量的增长趋势通常能够保持。

随着市场交投活跃，本周市场呈现了全面开花的热点板块。

其中，机器人板块在本周二爆发，步科股份、昊志机电、中大力德和新时达等个股涨停。

AI分支的数据要素板块在周三大涨，零点有数和人民网的股价都创下历史新高并涨停，当天半导体芯片板块的利扬芯片、大港股份和盈方微等个股同样涨停。

周四，半导体芯片的细分领域光刻胶板块领涨，容大感光和格林达涨停，医药细分中的中药板块也发力，大理药业、龙津药业和华森制药等个股涨停。

华金证券在8月28日发布的研报中表示，当前降低印花税将明显提振市场。

回顾过去，降低印花税对券商的刺激作用最大，其次是政策导向和景气度较高的行业。

比如2005年的煤炭、有色、钢铁和石化行业，在2007年的银行、有色和机械行业，在2008年4月的钢铁和石化行业，在2008年9月的地产、建筑、石化和银行行业，都是当时景气度最高且受到政策导向的周期性行业。

当前来看，分析师认为，受政策和景气度双重向上的TMT、新能源和医药等成长性板块相对占优。

首先，TMT行业由于人工智能技术的不断迭代，国家将数据和算力放在未来的重点发展方向，国内外计算机硬件和互联网龙头企业不断增加研发投入，推出重量级大模型、高性能芯片等人工智能产品，人工智能在各个领域的应用不断加速，产业周期仍处于上升阶段。

其次，新能源目前受到明显的政策支持，同时从半年报业绩来看，利润持续从上游向中下游转移，机械、电力设备、汽车和公共事业等行业的利润增速明显回升。

再次，医药行业在反腐整治之后，市场集中度提高，供给侧改革将提高行业盈利水平，在人口老龄化的背景下，需求仍保持较高增速，而反腐反而使得该行业的估值性价比较高。

展望未来，大型企业表示将继续增加对人工智能基础设施领域的投资，AI+行业应用生态有望迎来爆发式增长。

浙商证券在8月13日发布的研报中表示，下半年有望看到政策与需求相互促进的AI应用。

建议关注以下标的：AI+办公领域的金山办公和致远互联；AI+教育领域的科大讯飞；AI+政务领域的新点软件、拓尔思和通达海；AI+金融领域的宇信科技、中科软和恒生电子；AI+安全领域的美亚柏科；AI+遥感领域的航天宏图和中科星图。

数据要素进入正轨，数据资源的价值加速实现。

中航证券在8月27日发布的研报中表示，投入大量资金积累数据要素的企业有望率先获得资产增值和业绩提升。

随着数据要素顶层设计的不断完善，数据确权、定价、流通和治理规范也将不断完善，国内相关上市公司有望快速打开商业化场景，提高数据变现能力。

建议关注持有浙江大数据交易中心48.2%股权的浙数文化，参与温州数安港联合计算中心建设的每日互动，拥有自己数据中心的歌华有线，参股郑州数据交易中心的中原传媒，以及致力于生成式人工智能内容安全和模型安全检测平台研究的人民网，深度布局“区块链+数据要素支付业务”的山大地纬，以及以“国家统计局大数据合作平台企业”为基础的卓创资讯。

国金证券在8月27日发布的研报中表示，近期新能源板块仍处于情绪、估值和预期的三重低位，下半年有修复的空间。

此外，各环节龙头企业在发布半年报时无论是在财报质量、核心业务领先程度还是新业务拓展方面，都表现出明显的优势。

重点布局于中短期具备盈利能力和中长期竞争格局稳定性的低估一体化组件龙头（目前主推2024年业绩增长确定性最强的阿特斯）；抗光伏主产业链波动能力强的储能板块（首推阳光电源，该公司在海外大型储能项目方面占据优势，并且综合竞争力领先）；以及具备突出业务或产品布局且具备穿越周期能力的强周期环节龙头（通威股份、奥特维和高测股份）等等。

天风证券在8月20日发布的研报中表示，通过对医药领域的反腐整治，整个医药产业链有望持续健康有序发展。

建议重点关注那些具备持续兑现能力的优质医疗服务公司，尤其是那些具备估值弹性、受到正向政策